Aprire una LLC negli Stati Uniti da Residenti in Italia: Perché Quasi Sempre è un Errore

La LLC americana è uno strumento eccellente. Lo è per un americano, residente negli Stati Uniti. Nel momento in cui il socio è residente fiscale in Italia, quella stessa struttura si trasforma in una delle trappole fiscali più care e più difficili da smontare che vediamo nella pratica cross-border. E c'è un dettaglio che quasi nessuno spiega prima dell'apertura: per far sopravvivere una LLC alla residenza italiana, nella maggior parte dei casi è necessario farla tassare negli Stati Uniti come una C-Corporation. Non come la LLC "trasparente" che tutti hanno in mente.

Questo articolo spiega perché, e cosa conviene fare al posto.

Perché la LLC Funziona Così Bene (negli Stati Uniti)

Negli Stati Uniti la LLC è amata per tre ragioni: protegge il patrimonio personale, costa poco da gestire, e per impostazione predefinita è fiscalmente trasparente. Il reddito non viene tassato a livello societario: passa direttamente nella dichiarazione personale del socio. Una single-member LLC è addirittura "disregarded", cioè ignorata ai fini fiscali, e i suoi redditi finiscono nello Schedule C del Form 1040. Una LLC con più soci è trattata di default come una partnership, con Form 1065 e Schedule K-1.

Per scegliere come essere tassata, alla LLC basta un'elezione, la cosiddetta check-the-box, che si effettua con il Form 8832 presso l'IRS.¹ Un modulo, e l'entità diventa disregarded, partnership, oppure corporation. Questa flessibilità è il motivo per cui l'imprenditore americano adora la LLC, e il motivo per cui presume, sbagliando, che la stessa comodità lo segua all'estero.

Perché l'Italia la Rompe

L'Italia non riconosce la trasparenza fiscale della LLC americana. Il punto è strutturale, non interpretativo: la Convenzione contro le doppie imposizioni tra Italia e Stati Uniti è stata firmata nel 1999 e non contempla un veicolo come la LLC nel modo in cui lo intende il diritto statunitense.² Per l'Agenzia delle Entrate la LLC è una società estera, un'entità opaca assimilabile a una società di capitali, non una pseudo-trasparenza che imputa il reddito direttamente al socio.

Da qui nasce la divergenza che rende la struttura ingestibile. Gli Stati Uniti tassano il reddito della LLC nell'anno in cui viene prodotto, in capo a Lei, su base trasparente. L'Italia invece ignora quel reddito e attende la distribuzione, che tassa come reddito di capitale con l'imposta sostitutiva del 26%.³ I due sistemi non si parlano: i libri statunitensi e quelli italiani divergono completamente, e non esiste un anno in cui le due basi imponibili coincidano.

Il problema più grave è che il 26% pagato in Italia sulle distribuzioni non è considerato creditabile contro l'imposta americana, e l'imposta americana pagata sul reddito d'impresa non trova un credito pieno in Italia, perché in Italia quel reddito non è ancora stato dichiarato come reddito. Il Foreign Tax Credit, che normalmente neutralizza la doppia imposizione, qui non aggancia nulla.⁴ Il risultato è doppia tassazione che il trattato non corregge. Per questo diciamo ai clienti, senza giri di parole, che l'Italia "rompe" la LLC.

Il Punto che Nessuno Le Dice: Serve l'Elezione a C-Corporation

Se decide comunque di mantenere la struttura americana, la LLC trasparente non è un'opzione praticabile per un residente italiano. La via tecnica che usiamo è tenere la LLC come entità, ma elezionarla affinché l'IRS la tassi come una C-Corporation, sempre tramite il Form 8832.¹ A quel punto la società paga la propria imposta federale negli Stati Uniti con il Form 1120⁵ e non imputa più nulla in trasparenza al socio. Verso l'Italia escono solo dividendi, che l'Agenzia tassa in modo lineare al 26%, con il trattato che finalmente coordina i due prelievi.

In gergo questa è una blocker corporation. "Blocca" la trasparenza e rende la società un vero contribuente statunitense, autonomo rispetto al socio: per chi La paga negli Stati Uniti, Lei è americano a tutti gli effetti, indipendentemente dal fatto che viva in Italia. È questo che mette ordine.

Farlo bene richiede però tre accortezze che lo schema "scarico il modulo online" non prevede:

• Lo Stato giusto. Normalmente impostiamo una LLC del Wyoming, la elezioniamo a C-Corporation e la usiamo come blocker. Lo Stato di registrazione conta, e alcuni Stati di partenza, come New York, sono peggiori di altri.
• Un atto costitutivo che l'Italia accetti. Una LLC con un operating agreement americano standard verrebbe contestata dall'Agenzia delle Entrate come società non genuina. Noi utilizziamo un atto in stile societario italiano, costruito con le clausole che l'amministrazione cerca quando vuole disconoscere la struttura, proprio per togliere loro l'appiglio in partenza.
• Un amministratore residente negli Stati Uniti. In questo schema non può essere contemporaneamente unico socio e unico operatore. Serve una figura, anche un familiare o una persona di fiducia, che funga da director residente negli USA.

Questo è il motivo per cui ripeto ai clienti che una LLC aperta da soli, online, in mezz'ora, non è un risparmio: è un problema rinviato. La struttura che funziona davvero è più vicina a una piccola corporation che a un modulo.

Quanto Costa il Blocker, e Quando Vale

La C-Corporation pulisce il quadro fiscale ma aggiunge adempimenti su entrambi i lati: dichiarazione societaria americana, eventuale payroll, e in parallelo la dichiarazione italiana, che è complessa di suo. In pratica, tra la società e la persona, un budget di compliance inferiore a circa 3.000-3.500 dollari l'anno è un budget sottostimato. Per redditi sufficientemente alti questo costo si giustifica e la struttura conviene. Per redditi medi, quasi sempre no.

Cosa Conviene Fare Davvero (per la Maggior Parte delle Persone)

Per la gran parte dei professionisti e dei freelance che si trasferiscono in Italia, la risposta migliore non è strutturare meglio la LLC: è non avere affatto un'entità americana.

La prima alternativa è lavorare in proprio. Lei in Italia e Lei negli Stati Uniti siete la stessa persona fisica: si può chiudere la parte "LLC" e registrare una DBA con lo stesso nome commerciale, così i clienti non si accorgono del cambiamento, e fatturare direttamente dall'Italia con Partita IVA. Su quel reddito si applica poi il regime degli impatriati, che detassa il 50% dell'imponibile IRPEF per cinque anni, entro un limite di reddito agevolabile di 600.000 euro l'anno e con l'obbligo di mantenere la residenza fiscale in Italia per almeno quattro anni.⁶ È la soluzione più semplice ed economica, ed è quella che proponiamo più spesso. Va ponderato un aspetto: chiudere la schermatura societaria espone il professionista alla responsabilità civile statunitense, un rischio rilevante in alcuni settori. Sul confronto tra struttura e regimi personali abbiamo approfondito perché gli americani in Italia non dovrebbero possedere una S-Corp o una LLC disregarded, e abbiamo dedicato una guida al regime degli impatriati.

La seconda alternativa, per chi risiede stabilmente in Italia e vuole una vera struttura societaria, è la SRL italiana. L'IRES è al 24%⁷ e la pianificazione tra compenso amministratore e dividendi è consolidata e prevedibile, al contrario dell'incastro LLC-Italia. I dettagli sono nella nostra guida sulla tassazione dell'apertura di una SRL in Italia per americani.

Quando una Struttura Americana Ha Ancora Senso

Mantenere un'entità statunitense, nella forma corretta di C-Corporation, resta giustificato in alcuni casi specifici: clientela esclusivamente americana che pretende fatturazione in dollari da un soggetto USA; investimenti o transazioni immobiliari interamente negli Stati Uniti, dove peraltro la vendita apre il capitolo della ritenuta FIRPTA che trattiamo qui; una residenza italiana dichiaratamente temporanea e breve; oppure strutture holding con patrimoni distribuiti tra i due Paesi. Fuori da questi scenari, la C-Corporation è una soluzione a un problema che spesso conviene non crearsi.

Gli Obblighi Americani Non Spariscono

Qualunque strada scelga, se è una U.S. person gli adempimenti dichiarativi statunitensi restano. Il conto bancario aziendale americano richiede un EIN. I conti esteri vanno segnalati con l'FBAR (FinCEN 114) quando il saldo aggregato supera i 10.000 dollari nell'anno.⁸ Sul lato italiano, la partecipazione nell'entità estera e i conti esteri vanno indicati nel Quadro RW ai fini del monitoraggio fiscale.⁹ Sono obblighi formali, ma le sanzioni per l'omissione non lo sono. Per l'FBAR rimando alla nostra guida alla segnalazione dei conti esteri all'IRS.

In Sintesi

Una LLC americana standard, aperta da residente in Italia, produce doppia tassazione che il trattato non sana e un rischio di accertamento concreto. Se la struttura serve, va tenuta come C-Corporation, con lo Stato corretto, un atto costitutivo che l'Italia riconosca e un amministratore residente negli Stati Uniti. Per la maggior parte delle persone, però, la soluzione più efficiente è non avere affatto l'entità americana e lavorare in proprio sotto il regime degli impatriati, oppure usare una SRL italiana. La scelta dipende dal Suo reddito, dalla durata prevista della residenza e dal Suo profilo di rischio, e va fatta prima di costituire qualsiasi cosa, non dopo.

La pianificazione cross-border richiede competenza simultanea su entrambi i sistemi. Il nostro team è registrato in Italia e negli Stati Uniti e coordina i due lati in un'unica consulenza integrata.